课程试卷（含答案）
__________学年第___学期 考试类型：（闭卷）考试
考试时间： 90 分钟 年级专业_____________
学号_____________ 姓名_____________
1、单选题（46分，每题1分）
1. 如果某基金的贝塔系数（ ）1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。
A． 大于
B． 等于
C． 小于
D． 远远小于
答案：A
解析：通常使用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的贝塔系数小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
2. 证券投资组合p的收益率的标准差为0.49，市场收益率的标准差为0.32，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为（ ）。
A． 0.4
B． 0.65
C． 0.92
D． 1.53
答案：C
解析：贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数可以通过相关系数计算得到：
3. （ ）合约是指交易双方在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。
A． 期权
B． 远期
C． 互换
证券从业资格考试报名时间 D． 期货
答案：B
解析：远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。远期合约是一种非标准化的合约，即远期合约一般不在交易所交易，而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。
4. 某固定收益证券现券在固定收益平台进行交易，上一交易日的参考价格为5.50元，那么今日交易价不可能为（ ）元。
A． 4.85
B． 5.05
C． 5.85
D． 6.05
答案：A
解析：在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手（1手为1000元面值）。交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格＝前一交易日参考价格×（1±10%）。因为上一交易日的参考价格为5.50元，受涨跌幅限制的影响，今日交易价格在[4.95，6.05]之间波动。
5. 根据资本资产定价模型，β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平之间是（ ）关系。
A． 正相关
B． 负相关
C． 不相关
D． 非线性相关
答案：A
解析：CAPM使用β系数来描述资产或资产组合的系统风险大小。β系数表示资产对市场收益变动的敏感性。一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高。β系数为零的资产的预期收益率等于无风险收益率。
6. 当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（ ）。
A． 下降
B． 盘整
C． 上升
D． 不变
答案：C
解析：债券的价格与利率呈反向变动关系：利率上升时，债券价格下降；利率下降时，债券价格上升。
7. 下列关于债券结算业务类型的表述，不正确的是（ ）。
A． 分销业务按单一券种进行，通过分销指令办理
B． 现券交易的结算按单一券种办理，结算日为T＋0或T＋1
C． 债券远期交易从成交日至结算日的期限（含成交日不含结算日）为2～365天
D． 债券借贷首期采用券费对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付
结算方式中的任何一种
答案：D
解析：D项，债券借贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种。
8. 关于证券投资基金监管机构职能的制度，下列说法错误的是（ ）。
A． 应确保自身的独立性
B． 应拥有独立的经费来源、人力及其他资源
C． 确保监管程序的合法性、公平性和公正性
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