第一章　金融、资产管理与投资基金
第一节　金融市场与资产管理行业
 
【知识点一】金融与居民理财
  所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。现代居民（个人与企业）经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了现代金融供求的重要组成部分。
  理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
    【知识点二】金融市场
    （一）金融市场的分类
  1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场
   
2.按照交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等
  票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
票据市场是货币市场的重要组成部分。
    黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。由于目前黄金仍是国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场仍被看做是金融市场的组成部分。
 
3.按交割期限分为现货市场和期货市场
 
  （二）金融市场的构成要素
  金融市场有以下几个主要构成要素。
  1.市场参与者
  金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
    金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。居民是金融市场上主要的资金供给者，是金融市场供求均衡的重要力量。
  2.金融工具
  3.金融交易的组织方式
 
  【例题】
  下列属于票据市场的是（　）。
  A.外汇市场
  B.股票市场
  C.承兑市场
  D.黄金市场
 
『正确答案』C
『答案解析』本题考查金融市场的分类。票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
  【例题】
  下列说法正确的是（　）。
  A.依照交易标的的不同，金融市场可以分为货币市场和资本市场
  B.在金融市场上占支配地位的是中央银行
  C.按照交易工具的期限不同，金融市场可以分为现货市场和期货市场
  D.金融市场上主要的资金供给者是居民
 
『正确答案』D
『答案解析』本题考查金融市场的相关内容。依照不同标准可以将金融市场做不同的划分。按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场；按交割期限分为期货市场和现货市场。选项A、C混淆了标准和分类。
　
【知识点三】金融资产与资产管理行业
  （一）金融资产
  　一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。 
（二）资产管理与资产管理行业
  资产管理具有以下特征：
  （1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。
  （2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
  （3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。
  从事资产管理业务的金融机构构成资产管理行业。资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着重要的功能和作用
  【知识点四】我国资产管理行业的状况
 
金融从业资格证
机构类型
资产管理业务
基金管理公司及子公司
公募基金和各类非公募资产管理计划
私募机构
私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募风险／创业投资基金等
信托公司
集合资金信托
证券公司及其资管子公司
集合资产管理计划、定向资产管理计划
期货公司
期货资产管理业务
保险资产管理公司
企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投资联结保险账户管理
商业银行
银行理财产品（除资金池业务和贷款通道业务）
第二节　投资基金
  【知识点一】投资基金的定义
  投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。。
  【知识点二】投资基金的主要类别
    依照资金募集的方式，可以分为公募基金和私募基金两类。
    　按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式。
      按照运作方式，可以分为封闭式基金和开放式基金。
  人们日常接触到的投资基金分类，主要是按照所投资的对象的不同进行区分的。
      1、证券投资基金
    2、私募股权基金
    3、风险投资基金
  风险投资基金（venture capital，VC），又叫创业基金，它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。 
风险投资基金一般也采用私募方式。
  4、对冲基金
  5、另类投资基金
 
  【例题】
  以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业的基金称之为（　）。
  A.证券投资基金
  B.私募股权基金
  C.创业基金
  D.对冲基金
 
『正确答案』C
『答案解析』本题考查风险投资基金的定义。风险投资基金（venture capital，VC），又叫创业基金，它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。