2022年-2023年高级会计师之高级会计实务考前冲刺试卷A卷含答案
大题（共10题）
一、甲公司是一家日用洗涤品生产企业。甲公司在市场调研中发现，采购日用洗涤品的消费者主要是家庭主妇，他们对品牌的忠诚度不高，但对价格变动非常敏感。目前，甲公司主要竞争对手的各类产品与甲公司的产品大同小异。要求：简述经营战略的类型，并判断在这种市场条件下，最适合甲公司选择的经营战略类型，说明理由。
【答案】
二、A公司和B公司是国内手机产品的两家主要生产商。A公司规模较大，市场占有率和知名度较高。B公司规模相对较小，但是拥有一项生产手机的关键技术。A公司为了获得该项技术，2022年1月开始积极筹备并购B公司100％的股权。（1）A公司聘请资产评估机构对B公司进行估值。资产评估机构确定的公司估值基准日为2021年12月31日。资产评估机构以2022～2024年为预测期，预计每年税后净营业利润1200万元，年折旧费500万元，年资本支出1000万元，年营运资本增加额200万元。假定从2025年起，B公司自由现金流量以5％的年
复利增长率固定增长。（2）B公司在评估基准日的资本结构是债务/权益为2/3，税前债务资本成本7.29％，选取同行业剔除财务杠杆的β系数为1，无风险报酬率3.85％，股票市场年均报酬率8.85％，企业所得税率25％。（3）A公司并购B公司预计支付对价1亿元。并购之后要经过一系列的整合，主要包括：将B公司采用差异化经营战略的思路调整为在此基础上进行大规模生产，以降低成本，获得成本优势。对B公司的组织结构进行调整，简化组织结构，进行统一管理。向B公司派出财务总监，实施严格的财务管控。假定不考虑其他因素。要求：1.根据资料，指出A公司实施的成长型战略类型与实施目的。
2.根据资料（1），计算B公司预测期的自由现金流量。3.根据资料（2），计算加权平均资本成本。4.根据资料（1）和（2），计算B公司的价值。5.根据资料（1）、（2）和（3），计算A公司的并购溢价，并从B公司角度判断并购对价是否合理。6.根据资料（3），分析A公司并购B公司后进行了哪些整合。
【答案】
三、甲单位为一家省级行政单位，按省财政厅要求执行中央级行政单位部门预算管理、政府采购等有关规定。2022年3月，甲单位内部审计部门对该单位2021年度财政项目预算管理情
况进行审计，重点关注了以下事项：假定不考虑其他因素。（1）“架空线路改造”项目经费预算160万元，项目资金于2021年3月全额下达至甲单位零余额账户。该项目于2021年10月执行完毕通过验收，并按合同完成结算，形成财政项目支出结余资金3万元。2021年12月，甲单位直接将项目结余资金全部用于“架空线路改造”项目管理人员培训支出。（2）2021年4月，甲单位收到以财政授权支付方式拨付的“业务办理大厅改造”项目经费600万元，项目实施周期为2年。甲单位按规定程序实施公开招标并于2021年6月同中标公司签订了600万元的施工合同。合同约定，工程款按施工进度支付。2021年6月至12月，甲单位根据该工程施工进度累计支付工程款500万元。2021年末，经领导班子集体研究同意后，甲单位将该改造项目尚未列支的预算资金100万元作为结转资金处理。
【答案】
四、2017年6月，某中央级事业单位准备编制2018年“一上”预算草案，各业务部门提出2018年事业发展与用款计划，包括新增专项任务的资金需求，财务处在对2018年预计发生的各项支出进行汇总后发现，预计总支出超出预计总收入较多，财务处建议预算资金安排应当首先保障单位基本支出合理需要，在此基础上再根据财力情况合理安排事业单位发展所需的项目支出。  要求：请判断上述处理是否正确，并说明理由。
【答案】正确。  理由：预算资金的安排，首先应当保障单位基本支出的合理需要，以维持行政事业单位日常工作的正常运转。
五、（2003年）中南整体橱柜公司是一家上市公司，专业生产、销售整体橱柜。近年来，我国经济快速发展，居民掀起购房和装修热，对公司生产的不同类型的整体橱柜需求旺盛，其销售收入增长迅速。公司预计在北京及其周边地区的市场潜力较为广阔，销售收入预计每年将增长50%～100%。为此，公司决定在2004年底前在北京郊区建成一座新厂。公司为此需要筹措资金5亿元，其中2000万元可以通过公司自有资金解决，剩余的4.8亿元需要从外部筹措。2003年8月31日，公司总经理周建召开总经理办公会议研究筹资方案，并要求财务经理陆华提出具体计划，以提交董事会会议讨论。公司在2003年8月31日的有关财务数据如下：1.资产总额为27亿元，资产负债率为50%。
2.公司有长期借款高级会计师2022年成绩查询
2.4亿元，年利率为5%，每年年末支付一次利息。其中6000万元将在2年内到期，其他借款的期限尚余5年。借款合同规定公司资产负债率不得超过60%。3.公司发行在外普通股3亿股。另外，公司2002年完成净利润2亿元。2003年预计全年可完成净利润
2.3亿元。公司适用的所得税税率为33%。假定公司一直采用固定股利分配政策，年股利为每股0.6元。随后，公司财务经理陆华根据总经理办公会议的意见设计了两套筹资方案，具体如下：方案一：以增发股票的方式筹资4.8亿元。公司目前的普通股每股市价为10元。拟增发股票每股定价为8.3元，扣除发行费用后，预计净价为8元。为此，公司需要增发6000万股股票以筹集4.8亿元资金。为了给公司股东以稳定的回报，维护其良好的市场形象，公司仍将维持其设定的每股0.6元的固定股利分配政策。方案二：以发行公司债券的方式筹资4.8亿元。鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。设定债券年利率为4%，期限为10年，每年付息一次，到期一次还本，发行总额为4.9亿元，其中预计发行费用为1000万元。要求：
【答案】两种筹资方案的优缺点分析如下：方案一：采用增发股票筹资方式的优缺点1.优点：（1）公司不必偿还本金和固定的利息。（2）可以降低公司资产负债率。以2003年8月31日的财务数据为基础，资产负债率将由现在的50%降低至4
2.45%［（27×50%）÷（27+4.8）］。
2.缺点：（1）公司现金股利支付压力增大。增发股票会使公司普通股增加6000万股，由于
公司股利分配采用固定股利率政策（即每股支付0.60元），所以，公司以后每年需要为此支出现金流量3600万元（6000×0.60），比在发行公司债券方式下每年支付的利息多支付现金1640万元（3600-1960），现金支付压力较大。（2）采用增发股票方式还会使公司每股收益和净资产收益率下降，从而影响盈利能力指标。（3）采用增发股票方式，公司无法享有发行公司债券所带来的利息费用的纳税利益。（4）容易分散公司控制权。方案二：采用发行公司债券筹资方式的优缺点：1.优点：（1）可以相对减轻公司现金支付压力。由于公司当务之急是解决当前的资金紧张问题，而在近期，发行公司债券相对于增发股票可以少支出现金，其每年支付利息的现金支出仅为1960万元，每年比增发股票方式少支出1640万元，从而可以减轻公司的支付压力。（2）因发行公司债券所承担的利息费用还可以为公司带来纳税利益。如果考虑这一因素，公司发行公司债券的实际资金成本降低于票面利率4%。工厂投产后每年因此而实际支付的净现金流量很可能要小于1960万元。
六、甲公司是我国一家大型控股集团公司（以下简称“集团公司”），主要经营PC、IT、房地产业务等。随着集团公司的发展和壮大，资金管理上的问题逐渐暴露。集团成员单位都是独立的法人实体，每个下属企业均多头开户，导致银行存款过于分散无法形成规模，影响整个集团的贷款力度。虽然集团公司在资金管理上实行收支两条线，有严格的资金支出审批制度，
且下属公司每天都向母公司上报资金头寸，但母公司很难具体掌握子公司的现金流量，对集团资金的控制力度严重不足。为改善集团公司的资金管理，2015年6月5日，集团公司总部召开了由总经理、各职能经理参加的“集团公司资金管理”研讨会，部分人员的发言要点如下：总经理：随着公司的不断发展，资金中心管理头寸的资金管理方式已经不能满足发展的需要，必须适应经济发展要求，成立财务公司，实现集团资金的集中管理，充分发挥财务公司在资金管理运作、筹集分配及资源整合上的优势，为集团公司的生产经营活动创造优良的资金环境。人力资源部经理：财务公司作为企业内部的非银行金融机构，资金的管理面临诸多不可预见的风险，其运作需要既懂得金融业运作，又懂得财务管理和计算机操作应用的高素质金融管理人才。公司要注重人才的培养，不仅从企业外部招聘优秀的管理人才，更要注重集团内部管理的梯队建设。财务部经理：我同意总经理的观点，在集团公司内部成立财务公司是非常有必要的。设立财务公司的最低注册资本为8000万元人民币，可以由集团内部各个单位出资设立，以“融通内外资源、助推集团战略”为经营理念，积极开展金融产品创新，推动集团产业链的扩张。假定不考虑其他因素。1、根据资料，判断甲集团公司采取的企业总体战略类型（可细分）。2、根据总经理的发言，指出甲集团公司资金集中管理的模式，并说明理由。3、根据人力资源部经理的发言，指出财务公司作为非银行金融机构的风险来源。4、判断财务部经理的是否存在不当之处；如存在不当之处，请说明理由。
【答案】
七、天山公司是一家在上海证券交易所挂牌交易的上市公司，2018年公司有关金融资产转移业务的相关资料如下：(1)2018年4月1日，天山公司将其持有的一笔国债出售给丙公司，售价为200万元，年利率为3.5%。同时，天山公司与丙公司签订了一项回购协议，12个月后由天山公司将该笔国债购回，回购价为回购日的公允价值。对于此项业务，天山公司财务人员认为售后回购属于融资交易，不能终止确认该金融资产，在财务报表附注中作披露即可。(2)2018年6月1日，天山公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丁公司，经协商，出售价格为330万元。同时签订了一项看涨期权合约，天山公司为期权持有人，天山公司有权在2018年12月31日(到期日)以340万元的价格回购该债券。天山公司判断，该期权是重大的价内期权(即到期极可能行权)。对于此项业务，天山公司财务人员认为债券所有权上的风险和报酬尚未转移给丁公司，天山公司不应当终止确认该债券。(3)天山公司于2018年1月2日与某金融资产管理公司签订协议，将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100笔打包出售给该公司，该批贷款总金额为8000万元，原已计提贷款损失准备5000万元，双方协议转让价为4000万元，转让后天山公司不再保留任何权利和义务。2018年2月20日，天山公司收到该批贷款出售款项。对于此业务，天山公司财务人员未终止确认该金融资产，只是
在财务报表附注中作了披露。(4)天山公司于2018年3月1日销售产品一批给戊公司，价款为600万元，增值税税额为102万元，双方约定戊公司于2018年6月30日付款。天山公司于2018年4月1日将应收戊公司的账款出售给中国工商银行，出售价款为680万元。天山公司与中国工商银行签订的协议中规定，在应收戊公司账款到期，戊公司不能按期偿还时，银行不能向天山公司追偿。天山公司已收到款项并存入银行。天山公司终止确认了该项应收账款，并将收到的价款680万元与其账面价值702万元之间的差额22万元计入了当期损益。要求：