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摘　要：2020年是极不平凡的一年，受新冠肺炎疫情大暴发等影响，世界经济深陷衰退，全球一次能源消费量同比下降约4.5%，其中化石能源消费量下降5.9%。世界石油市场受到巨大冲击，石油供需降幅和库存创历史之最，国际油价首现负值；天然气市场量价齐跌，项目投资和贸易均受冲击；油气发现储量大幅减少，勘探开发投资大幅下降；炼油、乙烯产能增速明显放缓，主要运行指标远逊于上年；油气资产交易量额均减，美国页岩行业开启整合潮；国际石油公司经营业绩大幅下滑，欧美公司加快谋划能源个性化转型。中国油气行业面对疫情和低油价双重冲击，抗疫保供、复工复产、提质增效、增储上产，实现扭亏为盈，同时进一步推进数字化、智能化建设，改造传统产业，创新发展成效显著。展望2021年，世界经济将进入缓慢复苏阶段，世界油气市场有望逐步回暖；中国油气行业将继续深化改革、扩大开放，加快转型升级，构建以国内为主的“双循环”发展格局。
关键词：油气行业；产量；消费量；价格；公司经营；炼油能力；能源转型；新冠肺炎疫情；政策；改革
Abstract ：As the extraordinary year of 2020, affected by the sudden outbreak of COVID-19, the world economy is in deep recession, global primary energy consumption has dropped by about 4.5% year-on-year, of which fossil energy consumption has declined by 5.9% year-on-year, and only new energy 中国疫情走向预测
has grown against the downwards market. The world oil market has been greatly impacted, with the decline in oil supply & demand and the highest inventories in history, which lead the negative international oil price for the first time. Both volume and price of natural gas market have decreased and project investment and trade have been affected. The discovered reserves of oil and gas have been greatly reduced and the investment in exploration and development has fallen sharply. The growth rate of oil refining and ethylene production capacity has slowed down significantly, and the main operating indicators are far inferior to the previous year. The transaction volume of oil and gas assets has both decreased, and the US shale industry has started in a wave of restructuring. The operating performance of international oil companies has fallen sharply and European and American companies have accelerated energy transformation. Confronted with the dual impacts of the pandemic and the low oil price, China’s oil and gas industry has fought the pandemic to ensure supply, resume work and production, improve quality and efficiency, increase reserves and production, and turn losses into profits. At the same time, it promotes digital and intelligence construction, transforms traditional industries, and takes innovation. Looking forward to 2021, the world economy may be in a slow recovery stage and the world oil and gas market is expected to gradually pick up. China’s oil and gas industry will continue to deepen reforms, expand opening up, and accelerate transformation and upgrading and the establishment of a “dual circulation” development pattern with domestic developme
nt as the main focus.Key words ：oil and gas industry; production; consumption; price; company operation; refining capacity; energy transformation; COVID-19; policies; reform
疫情促变局  转型谋发展
——2020年国内外油气行业发展概述及2021年展望
刘朝全，姜学峰，戴家权，吴谋远，陈蕊( 中国石油集团经济技术研究院）
Overview of the domestic and foreign oil and gas industry development in 2020 and outlook for 2021
LIU Chaoquan, JIANG Xuefeng, DAI Jiaquan, WU Mouyuan, CHEN Rui (CNPC Economics & Technology Research Institute)
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1 全球油气行业发展与展望
2020年是极不平凡的一年，突如其来的新冠肺炎疫情、特朗普政府极端的“逆全球化”霸凌主义行径，严
重搅乱了人类社会秩序，全球治理体系遭到很大破坏。世界经济陷入近百年来最严重的衰退，能源行业遭到重创，整个石油石化业受到剧烈冲击，经历了至暗时刻，呈现出很不寻常的特点。2021年，随着疫苗在全球使用，新冠肺炎疫情有望逐步得到缓解或遏制，下半年或将迎来拐点，全球经济和油气行业有可能进入“带疫”复苏回暖阶段。
1.1 全球一次能源消费10年来首次下降，新能源
逆市增长
2020年，受新冠肺炎疫情突发、极端自然灾害频发及贸易保护主义影响，世界经济出现负增长。全球一次能源消费量出现近10年来的首次下降，估计为130.5亿吨油当量，较上年下降约4.5%。其中，化石能源消费量108.4亿吨油当量，同比减少5.9%（煤炭消费下降约5%、石油消费下降约8.8%、天然气降幅约3%）；非化石能源消费量22.1亿吨油当量，同比增加2.7%（水能、核能消费量与上年基本持平，非水可再生能源增加约10%）。亚太地区仍是全球能源消费的重心，其一次能源消费占比达45%，较上年增加0.3个百分点。全年能源相关投资大幅下滑约15%～20%，其中化石能源投资减少约三成。
全球能源清洁化进程由增量阶段进入提质阶段。2020年，在煤炭、石油等传统化石能源消费负增长的同时，非水可再生能源的表现亮眼，但规模有限，发展的重点在于新建非水可再生能源装机的入网与消纳。氢能利用受到国际能源界的高度关注，不少国家制定了氢能规划并开始付诸行动。欧盟公布了《欧
洲气候法》，明确提出2050年实现碳中和目标；30多个国家围绕碳中和相继出台了各自的目标和行动计划，英国、日本等国公布了升级版的相关政策。预计未来5年，能源行业将围绕碳中和
进入新的调整发展期。
1.2 世界石油供需降幅和库存创历史之最，国际
油价首现负值
2020年，世界石油市场受到巨大冲击，全球石油需求比上年减少880万桶/日，石油供应同比减少660万桶/日，降幅双双创下历史之最。由于世界石油需求降幅显著大于供应降幅，全年市场平均供应过剩量达270万桶/日，全球石油库存水平也创历史纪录。国际油价呈现先大跌后震荡回升态势，全年布伦特原油期货均价仅为43美元/桶，较上年大降33%。二季度供应过剩程度达900万桶/日，导致石油库存大增，一再冲击库容上限，大量油轮被用作浮仓储油，导致3、4月份全球油轮运费大幅冲高。4月20日，因WTI 交割地库容能力不足，首行合约临近到期，投资者为避免实物交割，多头被迫平仓，出现空杀多极端现象。当日，WTI 原油期货盘中价格曾跌破-40美元/桶，出现了石油期货史上最为离奇的现象。
2021年，全球经济将处于“带疫”重启后的缓慢复苏阶段，世界石油市场将逐步回暖。预计世界石油需求同比增长570万桶/日，恢复至疫情前水平的97%。基准情景下，预计2021年世界石油供应增长110万桶/
日，明显低于石油需求增量，从2020年的过剩270万桶/日转为短缺190万桶/日，全球石油库存将持续下降，但年底恢复至疫情前水平仍有一定难度；国际油价同比上涨，布伦特均价50～55美元/桶。新冠肺炎疫情发展、“欧佩克+”产量政策、美国新政府的政策取向、伊朗与委内瑞拉石油出口前景、中美关系、美元走势等因素均有可能导致油价超范围异动。
1.3 全球天然气市场量价齐跌，项目投资和贸易
均受到冲击
2020年，受新冠肺炎疫情、宏观经济、国际油价走势等多重因素影响，全球天然气消费量出现10
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米，同比下降1.4%，产量下滑前五位的国家依次为俄罗斯、委内瑞拉、埃及、卡塔尔和利比亚。
2020年，全球勘探开发投资支出3018亿美元，同比减少1507亿美元，降幅为33%。其中，北美陆上勘探开发资本支出下降87亿美元，降幅超过50%；欧洲和亚太地区海上投资分别下降28.1%和27.6%。预计2021年北美地区勘探开发投资将显著反弹，而欧洲仍将延续下降态势。
2020年，全球工程技术服务市场规模约为1922亿美元，较上年萎缩近30%。投资者对上游项目开发更加
慎重，勘探开发投资大幅减少，这种影响短期内难以消除。如果开发商继续减少新项目的投入，更多未获批的油气项目可能被取消或推迟。预计2021年，工程技术服务市场规模仍将有10%左右的下降空间。
预测2020－2024年，在开发和待开发油气田可有860万桶油当量/日新增产量，但其中1/4尚未获批。如果未来4年上游待批项目搁浅，全球油气产量增长将会受到较大影响。
1.5 世界炼油、乙烯产能增速明显放缓，主要运
行指标远逊于上年
2020年，世界炼油能力增速明显放缓，总能力升至51.09亿吨/年，仅净增2790万吨/年，且新增产能主要来自中国。受油品需求严重萎缩影响，世界原油加工量从上年的8170万桶/日骤减至约7440万桶/日，降幅达8.9%。中国成为全球唯一原油加工量增长的国家，而欧洲、美洲、亚太、中东地区分别下降13.3%、13.6%、11.7%和11.2%。全球炼厂产能平均利用率从过去20年80%～90%的运行区间，下降至72%左右，创历史最低。为应对市场需求变化，全球炼厂调整产量和产品结构。汽油平均收率从上年的29.6%小幅降至29.3%，航空煤油收率从9.2%大幅调降至7.8%；柴油平均收率则从35.2%小幅增加到35.6%；作为主要石化原料的石脑油，平均收率从9.0%增加到9.2%。世界主要炼油中心毛利均大幅下
年来首次下降，估计为3.81万亿立方米，同比下降3%。其中，亚洲和中东地区分别小幅增长0.5%和1.2
%，其他地区均出现不同幅度下降，北美和欧洲降幅分别为1.7%和7.1%。全球天然气产量出现-1.4%的负增长，其中北美产量小幅增长0.2%，中亚－俄罗斯地区产量下降7.9%。主要市场天然气价格创历史新低，亚洲LNG 现货年均价为3.82美元/百万英热单位，同比下跌36.2%；欧洲TTF 均价3.18美元/百万英热单位，同比下跌30.0%；北美亨利中心（Henry Hub ）均价2.03美元/百万英热单位，同比下跌20.7%。
2020年，全球天然气贸易量下降，LNG 贸易增速明显放缓。全球天然气贸易量1.25万亿立方米，同比下降2.6%。其中，管道气贸易量7545亿立方米，同比下降5.9%；LNG 贸易量3.66亿吨，增速由上年的9.6%降至1.9%。亚洲LNG 进口量同比增长4.4%，中国和印度贡献最大。LNG 贸易合同呈现合同期缩短、合同量减少、与油价挂钩斜率保持低位等特点。
2021年，全球天然气市场将逐步复苏，需求有望回升到2019年水平，至3.93万亿立方米，增幅约3%，供需差较疫情前缩小，气价有望企稳回升。由于国际大石油公司天然气项目投资减少，最终投资决定（FID ）少有达成，预计LNG 项目产能增速将有所放缓。
1.4 全球油气发现储量大幅减少，勘探开发投资
大幅下降
2020年，全球共获得179个油气发现，主要来自中东、非洲和拉美地区，新发现油气储量19.5亿吨油当量，同比大幅下降30%。其中，石油新增探明储量同比下降11%，天然气新增储量同比下降43%。超过1亿吨油当量的发现仅有4个，全部位于深海。受限产和需求下降影响，当年全球油气产量均出现下滑。其中，原油产量为42.0亿吨，同比下降6.3%，产量下滑前五位的国家依次为俄罗斯、利比亚、沙特阿拉伯、 伊拉克和伊朗；天然气产量为4.0万亿立方
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量交易价格将继续保持低位。
2020年，美国主要页岩油气生产商通过并购，在短时间内扩大规模、增强实力，页岩行业开启一轮整合潮，发生了多笔大型交易。其中，康菲公司以97亿美元收购了页岩钻探公司康乔资源（Concho Resources ），成为当年最大的资产交易，而当年国际大石油公司出售上游资产仅25亿美元。由于对未来行业发展趋势判断和公司战略方向选择出现分歧，欧洲和美国公司在并购市场上表现迥异。道达尔、壳牌、BP 等公司并没有抄底油气资产，而雪佛龙则趁低价收购战略资产。以往活跃的国家石油公司因疫情和资金紧张而无余力出手，预计随着全球新冠疫情好转、油气需求和国际油价回升，国家石油公司仍可能重新成为国际油气资产交易的重要买家。
1.7 国际石油公司经营业绩大幅下滑，欧美公司
加快谋划能源个性化转型
2020年，国际石油公司的经营业绩遭受重创，经历了有史以来最糟糕的二季度，上半年五大国际公司合计亏损541.74亿美元；原油加工量、油品销售、营业收入、资本支出分别下降10%、16%、38.28%和15.2%；油气产量下降1.4%；出现了罕见的全产业链同降的情况。三季度走势分化，壳牌、道达尔开始扭亏为盈，而埃克森美孚、BP 、雪佛龙继续亏损。国际石油公司股价走低，埃克森美孚、雪佛龙以及道达尔股票先后下探至历史低点，埃克森美孚甚至首次被移出道琼斯工业平均指数。
为应对这一冲击，国际大石油公司迅速调整经营策略，大幅削减投资规模，及时下调产量目标，同时采取一系列措施，加大成本管控力度，降薪裁员、调整股息、减记资产。疫情之下，多家石油公司实施了新一轮裁员，并采取居家远程办公等灵活方式节约成本：雪佛龙计划将全球员工数量削减10%～15%；BP 表示将裁减1万人，约占总员工总量的14.3%；埃克森美孚表示，未来两年将在全球范围裁
滑，全球炼油综合毛利约为1.5美元/桶，大幅低于上年的3.8美元/桶，为本世纪以来最低水平。
2020年，世界乙烯需求总量约1.72亿吨，仅增150万吨，增幅为1%，明显低于往年。世界乙烯产能升至1.97亿吨/年，新增700万吨/年，增幅为3.4%，新增乙烯产能的64%来自中国。全球乙烯产能中，油基乙
烯占比约为48%；乙烷基乙烯占比约为30%，较上年提高1.3百分点。世界乙烯装置平均开工率从上年的90%降至85%左右。西欧和亚太乙烯价格运行空间整体下移，其中西欧乙烯平均价格较上年下降30%，东北亚和东南亚乙烯全年平均价格下跌13%～15%。世界乙烯毛利水平总体降低，美国乙烷裂解生产乙烯较亚太与西欧石脑油裂解生产乙烯的成本优势有所缩小。
2021年，预计世界新增炼油能力约4685万吨/年，炼油总能力达51.6亿吨/年，新增炼油能力将主要来自中东地区。世界炼油业总体运行情况将好于2020年，但产能利用率和炼油毛利难以恢复到疫情暴发之前的水平。预计乙烯新增产能约950万吨/年，新增产能主要来自中国、美国和印度，世界乙烯总产能将突破2亿吨/年大关。在产能大幅增加而需求恢复缓慢的情况下，世界乙烯行业运行情况仍不容乐观。
1.6 油气资产交易量与金额双减，美国页岩油气
行业开启整合潮
2020年，全球油气上游资产完成交易165起，同比下降17%，交易金额991亿美元，同比下降63%，为近15年来最低点。其中，北美地区上游资产交易数量为103起，交易金额为594亿美元，占全球总交易额的60%。下游资产交易数量为84起，同比略有增加，但交易金额仅为686亿美元，较上年大幅下降近47%，欧美和亚太地区相对活跃。严峻形势打击了投资者信心，探明储量交易价格断崖式下跌至4.36美元/桶，同比下降54%；2P 储量交易价格为2.87美元/桶，较上年下降42%。预计2021年油气储
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2 国内油气行业发展与展望
2020年是新中国历史上极不平凡的一年，也是油气行业大考之年。这一年，疫情对油气行业的冲击巨大，全行业于逆境中谋发展，在发展中求改变，抗疫保供、复工复产、提质增效、增储上产，实现扭亏为盈，同时进一步推进数字化、智能化建设，改造传统产业，创新发展成效显著，实现了“十三五”精彩收官。2021年，站在新发展的历史起点，油气行业将抓住疫情缓解、经济回暖的有利时机，继续深化改革、扩大开放，加快转型升级，做好高质量发展与构建“双循环”格局这篇大文章。
2.1 中国能源消费增速放缓，加快向绿低碳转型
2020年，随着新冠肺炎疫情在中国迅速得到控制，中国经济呈现出V 型反转与回稳复苏走势，全年经济增长2.3%，成为世界主要经济体中唯一实现正增长的国家。估计全年能源消费总量为49.7亿吨标准煤，增速为2%。其中，原煤消费量40.3亿吨，同比下降1%，煤炭消费占比降至56.5%；石油表观消费量为7.03亿吨，同比增长6.8%，增速较上年有所加快；天然气消费量为3262亿立方米，同比增长7.1%，增速较上年有所放缓。能源结构清洁化持续推进，清洁能源（天然气与非化石能源）消费占比达到24.5%，较上年增加1.1个百分点。全国用电量为7.5万亿千瓦时，较上年增长3.1%，增速有所放缓；第二、第三产业用电量增速分别为2.5%、1.9%，下降明显。预计单位GDP 产值能耗降至0.557吨标准煤/
万元，较2019年下降2.5%。
2020年，能源绿低碳转型深入推进，非化石能源发电量为2.2万亿千瓦时，同比增长8.4%。截至年底，估计可再生能源发电装机容量达9.34亿千瓦，全年新增超1.35亿千瓦（风电、光伏分别占37.5%和25.3%），约占全国新增发电装机容量的70%。风电、光电的消纳情况得到持续改善。
减15%的员工。在股息政策上，壳牌将股息大幅削减2/3，这是该公司自1945年以来首次下调股息；BP 宣布削减股息50%，这是其10年来首次削减股息；道达尔、壳牌和雪佛龙则宣布暂停原来的股票回购计划。国际大石油公司还普遍下调对未来油价的预期，进行了不同程度的资产减值处理，壳牌资产减记220亿美元，主要包括澳大利亚天然气资产、北美非常规和巴西深海资产；道达尔资产减记近90亿美元，主要是加拿大油砂资产；埃克森美孚拟减记200亿美元，主要是天然气资产。国际大石油公司同时调整产业结构，加快剥离非核心资产，不再单纯追求规模和产量的持续增长，投资转向低成本、短周期、回报快的资产，加大天然气资产占比。道达尔表示，未来10年的能源产量增长一半将来自LNG 。国际大石油公司普遍收缩炼化业务，关闭或出售小旧的非核心炼厂，布局亚太等具有需求增长潜力的地区。壳牌提出将油气生产成本削减40%，重塑炼油业务，向更小更智能的炼油组合发展。
国际大石油公司制定了个性化智能化的绿低碳转型路径。BP 和壳牌专门成立相关机构，促进新业务发展。壳牌、道达尔等投资6.8亿美元进行“北极光”碳捕集与封存（CCS ）项目。埃克森美孚与其他专业
公司合作，计划工业规模推广碳捕集技术。BP 、道达尔、壳牌公司还加快介入电力领域布局，加大风电、光伏和气电等业务的投入。BP 积极发展绿制氢，寻求合作伙伴在德国建立氢能网络；利用成熟的销售网络和品牌优势，从充电、储能、充电终端等多方面进行高级移动出行布局。BP 收购美国最大的碳排放削减开发商Finite Carbon ，壳牌收购环境服务公司Select Carbon ，推动公司加快从碳汇技术和服务的购买方向供应商转变。此外，国际大石油公司明确了数字化转型方向，确立了各自的发展重点。壳牌将重点聚焦于提高效率和降低排放的智能技术，BP 聚焦传统领先技术领域的智能化发展。油井机器人与高性能计算成为所有公司的必选项。