第02讲风险类型——以财政部《内部控制应用指引》为主的分类
二、风险类型——以财政部《内部控制应用指引》为主的分类★
（一）依据《企业内部控制应用指引第1号——组织架构》需关注的主要风险：（可侧重看）
2. 内部机构设计不科学，权责分配不合理，可能导致机构重叠、职能交叉或缺失、推诿扯皮，运行效率低下。
（二）依据《企业内部控制应用指引第2号——发展战略》需关注的主要风险：（可侧重看）
1. 缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。
2.发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过度扩张，甚至经营失败。
3.发展战略因主观原因频繁变动，可能导致资源浪费，甚至危及企业的生存和持续发展。
（三）依据《企业内部控制应用指引第3号——人力资源》需关注的主要风险：
1.人力资源缺乏或过剩、结构不合理、开发机制不健全，可能导致企业发展战略难以实现。
2.人力资源激励约束制度不合理、关键岗位人员管理不完善，可能导致人才流失、经营效率低下或关键技术、商业秘密和国家机密泄露。
3.人力资源退出机制不当，可能导致法律诉讼或企业声誉受损。2022考研是哪一天
（四）依据《企业内部控制应用指引第4号——社会责任》需关注的主要风险：（可侧重看）
主要包括：安全生产、产品质量（含服务）、环境保护、资源节约、促进就业、员工权益保护等。
1. 安全生产措施不到位，责任不落实，可能导致企业发生安全事故。
2. 产品质量低劣，侵害消费者利益，可能导致企业巨额赔偿、形象受损，甚至破产。
3. 环境保护投入不足，资源耗费大，造成环境污染或资源枯竭，可能导致企业巨额赔偿、缺乏发展后劲，甚至停业。
4. 促进就业和员工权益保护不够，可能导致员工积极性受挫，影响企业发展和社会稳定。
（五）依据《企业内部控制应用指引第5号——企业文化》需关注的主要风险：
1.缺乏积极向上的企业文化，可能导致员工丧失对企业的信心和认同感，企业缺乏凝聚力和竞争力。
2.缺乏开拓创新、团队协作和风险意识，可能导致企业发展目标难以实现，影响可持续发展。
3.缺乏诚实守信的经营理念，可能导致舞弊事件的发生，造成企业损失，影响企业信誉。
4.忽视企业间的文化差异和理念冲突，可能导致并购重组失败。
（六）依据《企业内部控制应用指引第6号——资金活动》需关注的主要风险：（可侧重看）
1. 筹资决策不当，引发资本结构不合理或无效融资，可能导致企业筹资成本过高或债务危机。
2. 投资决策失误，引发盲目扩张或丧失发展机遇，可能导致资金链断裂或资金使用效益低下。
3. 资金调度不合理、营运不畅，可能导致企业陷入财务困境或资金冗余。
【举例】果汁企业：
（1）仓库（10年）—长期资金占用：若企业选择用短期资金满足需求，比如使用3个月的短期贷款，则可能导致企业出现财务困境。
（2）苹果（1个月）—短期资金占用：若企业选择用长期资金满足需求，比如使用3年的长期贷款，则可能导致企业出现资金冗余。
4.资金活动管控不严，可能导致资金被挪用、侵占、抽逃或企业遭受欺诈。
（七）依据《企业内部控制应用指引第7号——采购业务》需关注的主要风险：（可侧重看）
1. 采购计划安排不合理，市场变化趋势预测不准确，造成库存短缺或积压，可能导致企业生产停滞或资源浪费。
2. 供应商选择不当，采购方式不合理，招投标或定价机制不科学，授权审批不规范，可能导致采购物资质次价高，出现舞弊或遭受欺诈。
3.采购验收不规范，付款审核不严，可能导致采购物资、资金损失或信用受损。
（八）依据《企业内部控制应用指引第8号——资产管理》需关注的主要风险：考研复试调剂流程
1.存货积压或短缺，可能导致流动资金占用过量、存货价值贬损或生产中断。
2.固定资产更新改造不够、使用效能低下、维护不当、产能过剩，可能导致企业缺乏竞争力、资产价值贬损、安全事故频发或资源浪费。
3.无形资产缺乏核心技术、权属不清、技术落后、存在重大技术安全隐患，可能导致企业出现法律纠纷、缺乏可持续发展能力。
（九）依据《企业内部控制应用指引第9号——销售业务》需关注的主要风险：
1.销售政策和策略不当，市场预测不准确，销售渠道管理不当等，可能导致销售不畅、库存积压、经
营难以为继。
2.客户信用管理不到位，结算方式选择不当，账款回收不力等，可能导致销售款项不能收回或遭受欺诈。
3.销售过程存在舞弊行为，可能导致企业利益受损。
（十）依据《企业内部控制应用指引第10号——研究与开发》需关注的主要风险：（可侧重看）
1.研究项目未经科学论证或论证不充分，可能导致创新不足或资源浪费。
2.研发人员配备不合理或研发过程管理不善，可能导致研发成本过高、舞弊或研发失败。
湖南考公务员2023报名时间3.研究成果转化应用不足、保护措施不力，可能导致企业利益受损。
（十一）依据《企业内部控制应用指引第11号——工程项目》需关注的主要风险：（可侧重看）工程项目流程：（1）工程立项；（2）工程招标；（3）工程造价；（4）工程建设；（5）工程验收。
1. 立项缺乏可行性研究或者可行性研究流于形式，决策不当，盲目上马，可能导致难以实现预期效益或项目失败。
2. 项目招标暗箱操作，存在商业贿赂，可能导致中标人实质上难以承担工程项目、中标价格失实及相关人员涉案。
3. 工程造价信息不对称，技术方案不落实，概预算脱离实际，可能导致项目投资失控。国家医学考试网登录缴费
4. 工程物资质次价高，工程监理不到位，项目资金不落实，可能导致工程质量低劣，进度延迟或中断。
5. 竣工验收不规范，最终把关不严，可能导致工程交付使用后存在重大隐患。
（十二）依据《企业内部控制应用指引第12号——担保业务》需关注的主要风险：（可侧重看）
1.对担保申请人的资信状况调查不深，审批不严或越权审批，可能导致企业担保决策失误或遭受欺诈。
2.对被担保人出现财务困难或经营陷入困境等状况监控不力，应对措施不当，可能导致企业承担法律责任。
3.担保过程中存在舞弊行为，可能导致经办审批等相关人员涉案或企业利益受损。
（十三）依据《企业内部控制应用指引第13号——业务外包》需关注的主要风险：
1.外包范围和价格确定不合理，承包方选择不当，可能导致企业遭受损失。
2.业务外包监控不严、服务质量低劣，可能导致企业难以发挥业务外包的优势。红河州公务员招聘岗位2023
3.业务外包存在商业贿赂等舞弊行为，可能导致企业相关人员涉案。
（十四）依据《企业内部控制应用指引第14号——财务报告》需关注的主要风险：
1.编制财务报告违反会计法律法规和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律责任和声誉受损。
2.提供虚假财务报告，误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。
3.不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问题，可能导致企业财务和经营风险失控。
（十五）依据《企业内部控制应用指引第15号——全面预算》需关注的主要风险：
1.不编制预算或预算不健全，可能导致企业经营缺乏约束或盲目经营。
2.预算目标不合理、编制不科学，可能导致企业资源浪费或发展战略难以实现。
3.预算缺乏刚性、执行不力、考核不严，可能导致预算管理流于形式。
（十六）依据《企业内部控制应用指引第16号——合同管理》需关注的主要风险：
1.未订立合同、未经授权对外订立合同、合同对方主体资格未达要求、合同内容存在重大疏漏和欺诈，可能导致企业合法权益受到侵害。
2.合同未全面履行或监控不当，可能导致企业诉讼失败、经济利益受损。
3.合同纠纷处理不当，可能损害企业利益、信誉和形象。
（十七）依据《企业内部控制应用指引第17号——内部信息传递》需关注的主要风险：
1.内部报告系统缺失、功能不健全、内容不完整，可能影响生产经营有序运行。
2.内部信息传递不通畅、不及时，可能导致决策失误、相关政策措施难以落实。
3.内部信息传递中泄露商业秘密，可能削弱企业核心竞争力。
（十八）依据《企业内部控制应用指引第18号——信息系统》需关注的主要风险：
1.信息系统缺乏或规划不合理，可能造成信息孤岛或重复建设，导致企业经营管理效率低下。
2.系统开发不符合内部控制要求，授权管理不当，可能导致无法利用信息技术实施有效控制。
3.系统运行维护和安全措施不到位，可能导致信息泄露或毁损，系统无法正常运行。
实战演练1：××××股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书（节选）
第四节风险因素
一、技术风险
（一）产品研发风险
IGBT 芯片、快恢复二极管芯片及IGBT 模块的技术门槛高、技术难度大、资金要求高，同时公司还需面对国际顶尖科技企业的竞争，只有持续保持产品技术先进性才能够不断提升盈利能力。为此，公司每年需要投入大量经费从事产品研发。如果公司不能获取充足经费支撑技术研发，或大量的研发投入不能取得预期的先进的技术成果，将缩减公司盈利空间，对公司持续盈利能力将产生重大影响。
（二）技术泄密风险
IGBT 行业是技术密集型行业。公司自成立以来就对核心技术的保密工作给予高度重视，将其作为公司内部控制和管理的重要一环。未来如果公司相关核心技术内控制度不能得到有效执行，或者出现重大疏忽、恶意串通、舞弊等行为而导致公司核心技术泄露，将对公司的核心竞争力产生负面影响。
二、市场风险
（一）市场竞争加剧的风险
随着 IGBT 模块的广泛应用，市场普遍看好产业前景，目前众多国内企业开始介入IGBT 领域。虽然本行业的门槛较高，但部分国内竞争对手经过几年的技术积累，亦可能开发出与本公司具有同等竞争力的产品。同时，国外大型IGBT生产厂商借助自身的底蕴积累，通过产业内部整合，不断扩大自身影响
力，进一步蚕食市场资源。因此，综合国内外市场情况，未来公司可能会面临较为激烈的市场竞争。
（二）宏观经济波动的风险
IGBT 归属于半导体行业。半导体行业渗透于国民经济的各个领域，行业整体波动性与宏观经济形势具有一定的关联性。公司产品主要应用于工业控制及电源、新能源、变频白家电等行业，如果宏观经济波动较大或长期处于低谷，上述行业的整体盈利能力会受到不同程度的影响，半导体行业也将随之受到影响，从而对公司的销售和利润带来负面影响。
（三）新能源汽车市场波动风险
根据中汽协发布的产销数据，2018年，新能源汽车产量及销量分别为127万辆和125.6万辆，比上年同期分别增长59.9%和61.7%，产量及销量连续三年位居全球第一。但2019年受新能源汽车补贴退坡因素影响，新能源汽车产销量增速阶段性有所放缓。公司根据市场需求，较早布局新能源汽车行业，是大批量供应汽车级IGBT 模块的行业内领军企业。公司在此领域投入了大量研发经费，且未来包括募集资金投资项目在内，仍将继续加大该领域投入。但目前中国新能源汽车的发展仍处于初级阶段，新能源汽车产销量在汽车行业总体占比依然较低。未来如果受到产业政策变化、配套设施建设和推广速度以及客户认可度等因素影响，导致新能源汽车市场需求出现较大波动，将会对公司的盈利能力造成不利影响。
三、经营风险
（一）产品结构单一风险
发行人的主要产品为 IGBT 模块，在报告期内占发行人营业收入比例的95%以上，发行人存在产品结构单一的风险。尽管IGBT 模块目前在电机节能、轨道交通、智能电网、航空航天、家用电器、汽车电子、新能源发电、新能源汽车等领域中有较为广泛的应用且该产品长期来看有拓展应用市场的良好前景，但如果在短期内出现各应用领域需求下降、市场拓展减缓等情况，将会对本公司的营业收入和盈利能力带来重大不利影响。
（二）原材料价格波动风险
公司目前主要产品为 IGBT 模块，其原材料主要包括IGBT 芯片、快恢复二极管、DBC 板、散热基板等，占公司营业成本的比例较大。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1－6月，公司原材料成本占主营业务成本的比例分别为84.10%、87.29%、88.67%和87.21%。因此，原材料价格波动可能对公司经营业绩产生不利影响。
（三）价格下降风险
报告期内，公司产品存在价格下降的情形，虽然公司不断丰富和研发新产品，能够在一定程度上抵御
原产品价格下降所带来的经营风险，但随着未来市场竞争进一步加剧，如果公司无法维持并加强技术创新能力以巩固目前的核心竞争优势，或市场进入者增长过快导致投标竞争加剧，公司产品价格仍存在下降风险。
四、财务风险
（一）税收优惠政策变化的风险
公司享有税收优惠政策，然而相关政策的可持续性与优惠幅度存在不确定性。目前公司与子公司上海××科技有限公司均取得了高新技术企业的认定，可享受按15%的税率缴纳所得税至2019年。此外，根据财政部对年应纳税所得额低于50万元的小型微利企业实行税收优惠政策，子公司××电子科技有限公司可将其所得按50%计入应纳税所得额后，再按20%的税率缴纳企业所得税至2019年。2019年后，税收优惠新政策的实施将带来企业纳税税率的不确定性，可能会让企业承受额外的税收负担。
考研历年真题（二）政府补贴降低的风险
根据《中国制造2025》和《电子信息制造业“十三五”发展规划》等产业政策文件，集成电路产业已成为我国重点发展领域，IGBT 属于国家鼓励发展和大力推进的新型电子器件，公司获得了政府补助的支持。2016年度、2017年度、2018年度和2019年1－6月，公司计入损益的政府补助分别为1035.06
万元、526.67万元、911.57万元和1209.65万元，占同期净利润的比重分别为51.76%、10.27%、9.45%和18.76%。随着相关产业领域的发展成熟，公司未来获得政府补助的情况存在不确定性，从而对公司的利润规模产生一定的不利影响。
（三）应收账款规模较大及发生坏账的风险
发布评论